在瑞銀全球技術(shù)與AI大會(huì)上，英偉達(dá)首席財(cái)務(wù)官科萊特·克雷斯就公司近期業(yè)務(wù)動(dòng)態(tài)及行業(yè)熱點(diǎn)話題作出回應(yīng)。她詳細(xì)闡述了英偉達(dá)與OpenAI、Anthropic等大模型廠商的合作模式，并針對(duì)市場(chǎng)關(guān)注的競(jìng)爭(zhēng)格局、客戶需求及投資回報(bào)等問(wèn)題展開(kāi)分析。

關(guān)于與OpenAI的合作，科萊特·克雷斯透露，雙方已達(dá)成一項(xiàng)為期超過(guò)十年的戰(zhàn)略協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，英偉達(dá)將協(xié)助OpenAI部署至少10吉瓦規(guī)模的數(shù)據(jù)中心，但具體合作細(xì)節(jié)尚未最終敲定。她同時(shí)指出，今年及明年英偉達(dá)預(yù)計(jì)Blackwell及Rubin系統(tǒng)的市場(chǎng)需求規(guī)模達(dá)5000億美元，其中包含OpenAI通過(guò)云服務(wù)提供商采購(gòu)的計(jì)算資源需求，不過(guò)該數(shù)字未涵蓋協(xié)議下一階段的合作內(nèi)容。

在拓展合作伙伴方面，英偉達(dá)除投資OpenAI外，還與另一家大模型廠商Anthropic建立合作。科萊特·克雷斯表示，Anthropic雖目前通過(guò)云服務(wù)廠商采購(gòu)計(jì)算資源，但已表達(dá)未來(lái)與英偉達(dá)直接達(dá)成1吉瓦算力合作的意向。她強(qiáng)調(diào)，當(dāng)前大模型廠商中多數(shù)仍為間接客戶，通過(guò)大型云廠商使用英偉達(dá)產(chǎn)品，公司每季度收入中超過(guò)50%來(lái)自這類客戶。

針對(duì)AI初創(chuàng)企業(yè)普遍面臨盈利挑戰(zhàn)卻持續(xù)采購(gòu)算力的現(xiàn)象，科萊特·克雷斯認(rèn)為，模型開(kāi)發(fā)者需平衡計(jì)算資源需求與資金籌集能力。她指出，超大規(guī)模云服務(wù)商采購(gòu)計(jì)算資源主要用于內(nèi)部使用或加速計(jì)算轉(zhuǎn)型，而模型開(kāi)發(fā)者需回答盈利可持續(xù)性、資金獲取能力及新增計(jì)算需求等關(guān)鍵問(wèn)題。英偉達(dá)正通過(guò)優(yōu)化供需匹配，確保為客戶提供具備支付能力的解決方案。

面對(duì)谷歌TPU帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)壓力，科萊特·克雷斯強(qiáng)調(diào)英偉達(dá)產(chǎn)品的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。她表示，公司GPU支持任何工作負(fù)載，且CUDA生態(tài)具備向前向后兼容性。當(dāng)硬件迭代時(shí)，軟件優(yōu)化可顯著提升整體性能，例如Blackwell架構(gòu)相比前代性能提升10-15倍，其中約2倍源于軟件優(yōu)化。這種持續(xù)優(yōu)化能力使客戶購(gòu)買(mǎi)硬件后仍能獲得性能提升。

在回應(yīng)數(shù)據(jù)中心更新策略時(shí)，科萊特·克雷斯稱，多數(shù)現(xiàn)有計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施仍在運(yùn)行，前代架構(gòu)芯片仍被使用。但先進(jìn)模型傾向于遷移至最新硬件，同時(shí)保留原有設(shè)施，因此全球范圍內(nèi)新建計(jì)算設(shè)施的部署規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。她特別提到，推理模型市場(chǎng)正在擴(kuò)張，基于Blackwell架構(gòu)的模型將推動(dòng)更多token生成，用戶付費(fèi)意愿增強(qiáng)將創(chuàng)造利潤(rùn)空間，進(jìn)而刺激計(jì)算資源投入。

市場(chǎng)方面，英偉達(dá)股價(jià)近期經(jīng)歷波動(dòng)。10月底公司市值突破5萬(wàn)億美元后出現(xiàn)回調(diào)，12月2日收盤(pán)上漲0.86%，市值回落至4.4萬(wàn)億美元。部分投資者質(zhì)疑美國(guó)科技企業(yè)間存在循環(huán)交易，并認(rèn)為實(shí)際算力需求被高估，但科萊特·克雷斯未直接回應(yīng)此類觀點(diǎn)。