金融穩定理事會（FSB）最新發布的2025年全球系統重要性銀行（G-SIBs）名單顯示，全球共有29家銀行入選，中國五大國有商業銀行的席位未發生變化。其中，工商銀行首次從第二組晉升至第三組，成為該組別中唯一的中國銀行機構。

在G-SIBs的候選梯隊中，多家中國股份制商業銀行表現亮眼。招商銀行排名從去年的第34位躍升至第30位，距離正式入選僅剩一步之遙；興業銀行、中信銀行分別位列第34位和第37位，呈現持續逼近門檻的趨勢。評級機構分析指出，若招商銀行保持當前評分增長態勢，未來三年內極有可能躋身全球系統重要性銀行行列。

與傳統依賴規模擴張不同，股份制銀行排名的提升主要得益于關聯度和復雜性指標的顯著改善。以招商銀行為例，其總評分從103分增至122分，其中關聯度指標提升31分，復雜性指標增長60分，而規模指標僅增加10分。具體來看，金融機構間資產、交易類證券等業務規模同比增幅均超過50%，場外衍生品等復雜金融工具的運用也呈現快速增長。

這種轉變與中國銀行業多元化經營戰略密切相關。數據顯示，招銀理財、興銀理財、信銀理財包攬行業管理資產規模前三，且均突破2萬億元關口。三家機構近期相繼設立金融資產投資公司（AIC），進一步拓展了業務版圖。上海金融與發展實驗室主任曾剛認為，股份制銀行接近G-SIBs門檻，既體現了中國銀行體系市場化競爭力的提升，也意味著系統性風險分布更加多元化，全球金融穩定監管需要關注更多中堅力量。

入選全球系統重要性銀行雖是國際認可的標志，但也伴隨著更嚴格的監管要求。根據現行規則，G-SIBs需根據組別不同額外持有1%至3.5%的資本緩沖，并滿足總損失吸收能力（TLAC）等標準。為應對監管要求，中國五大國有銀行今年已發行3100億元TLAC非資本債券，但資產增速過快可能影響后續達標進度。股份制銀行雖暫未入選，但資本充足率已呈現下降趨勢，招商銀行、興業銀行、中信銀行的核心一級資本充足率較年初分別下降0.2至0.5個百分點。

面對潛在入選壓力，股份制銀行正從資本補充和風險管理兩方面提前布局。專家建議，機構應通過永續債、優先股等工具建立資本緩沖，同時優化資產結構向輕資本業務轉型。在風險管理領域，需建立穿透式管理體系，重點加強對交易對手風險和流動性風險的管控。值得注意的是，巴塞爾委員會擬調整G-SIBs評估方法，采用季末數據平均值計算，這可能使接近門檻的銀行組別產生變動，為股份制銀行增添新的不確定性。

跨境業務短板成為股份制銀行沖擊G-SIBs的主要障礙。數據顯示，招商銀行跨境業務評分雖有所提升，但與國有大行仍存在較大差距。為突破瓶頸，多家機構加速國際化布局：中信銀行香港分行于2024年開業，興業銀行設立首批34家國際業務重點支行，招商銀行境外機構資產規模和盈利能力顯著提升。不過，與全球性銀行相比，中國股份制銀行的境外分支機構網絡密度仍顯不足，近年來的擴張步伐也有所放緩。

業內人士提醒，銀行不應將入選G-SIBs作為經營目標，而需審慎評估業務價值與風險平衡。在低利率周期下，加快跨境業務布局有助于降低單一市場依賴，但需避免為追求評分而盲目擴張。隨著全球監管框架持續完善，中國銀行業正面臨新的挑戰與機遇，如何在服務實體經濟與控制系統性風險之間找到最優解，將成為關鍵考驗。