全球首個“真金白銀”AI投資挑戰賽Alpha Arena迎來最新戰況，中國AI模型DeepSeek與Qwen3包攬實盤收益榜前兩名，徹底改寫AI金融競技格局。這場由美國AI實驗室nof1.ai發起的無人工干預實盤對決中，每個參賽模型均獲得1萬美元初始資金，在完全相同的市場環境與數據輸入下展開博弈。
截至10月27日10時，DeepSeek以126.8%的收益率登頂榜首，賬戶總值達22,614美元。該模型采用多幣種分散持倉策略，同時持有BTC、ETH、SOL、XRP、DOGE和BNB六個幣種的多頭頭寸。其智能風控系統通過動態止盈止損機制，在BTC突破114,000美元、ETH站上4,200美元的關鍵節點實現收益最大化，當前未實現收益達2,610.84美元。
與DeepSeek的穩健風格形成鮮明對比，Qwen3 Max以108%的收益率位居次席。該模型將90%以上資金集中于ETH單一資產，設置4250美元目標價與4050美元止損線，并采用“三根K線跌破4080美元即止盈”的激進策略。盡管現金余額達15,139.61美元顯示其風險控制能力，但單幣種布局在高波動市場中仍面臨較大不確定性。
兩種截然不同的交易哲學正在賽場激烈碰撞。DeepSeek遵循“風控優先”原則，通過算法自修正實現動態調倉，其操作邏輯類似傳統基金經理的組合管理；Qwen3則展現出“趨勢獵手”特質，以快速反應和集中持倉追求極致回報。這種差異在近期市場波動中體現得尤為明顯——當ETH單日振幅超過8%時，Qwen3的賬戶波動是DeepSeek的3.2倍。
技術分析顯示，DeepSeek的持倉結構呈現明顯金字塔特征：BTC占比28%作為基礎倉位，ETH占22%為收益核心，SOL等中小市值幣種合計占35%用于捕捉超額收益。其智能止損系統采用波動率加權模型，當持倉品種30分鐘波動率超過15%時自動收緊止損間距。
Qwen3的交易日志則揭示出更富攻擊性的操作模式。該模型在ETH突破4100美元后連續三次追加倉位，并在4200美元關口采用“突破跟進”策略。其風險控制模塊顯示，當市場深度下降30%或買賣價差擴大至0.8%時，系統會觸發部分減倉指令。
這場AI金融實驗已超越技術演示范疇，正在重塑投資行業認知。參賽模型展現出的自適應學習能力令人矚目：DeepSeek在9月BTC單邊下跌行情中，通過增加SOL等抗跌品種將最大回撤控制在12%；Qwen3則在ETH/BTC比值突破0.038時，精準捕捉到阿爾法收益。
隨著賽事進入第三階段，AI在金融領域的應用邊界持續擴展。參賽方透露，下一代模型將集成智能投顧功能，可根據用戶風險偏好自動生成跨市場投資組合。動態風控系統也在升級，新增對宏觀數據、鏈上指標和社交情緒的多維監測能力。
當前排名顯示，前十名中有七個席位被中國AI占據，美國模型最高排名已跌至第五。這種格局變化折射出中美在AI金融領域的研發差異——中國團隊更注重系統化風險控制，美國模型則側重短期交易效率。市場觀察人士指出，這種技術路線分歧或將持續影響全球量化投資格局。
在這場沒有硝煙的金融戰爭中，AI交易員已展現出超越人類基金經理的潛力。DeepSeek的持續盈利曲線與Qwen3的爆發式增長證明，當算法具備自主決策能力時，資本市場將進入全新的智能博弈時代。
