在智能汽車(chē)產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展的當(dāng)下，車(chē)載攝像頭作為智能駕駛的核心感知部件，正以獨(dú)特的市場(chǎng)地位和強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭，成為汽車(chē)行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域中的焦點(diǎn)。隨著中國(guó)汽車(chē)工業(yè)在全球舞臺(tái)上的崛起，智能駕駛技術(shù)成為實(shí)現(xiàn)彎道超車(chē)的重要引擎，而車(chē)載攝像頭憑借其多功能性和普及性，成為智能汽車(chē)不可或缺的“眼睛”。

從應(yīng)用場(chǎng)景來(lái)看，車(chē)載攝像頭覆蓋了行車(chē)記錄、駕駛監(jiān)測(cè)、車(chē)內(nèi)環(huán)境監(jiān)控、智能交互、安全預(yù)警及自動(dòng)駕駛輔助等多個(gè)領(lǐng)域。無(wú)論是純視覺(jué)方案還是多傳感器融合方案，攝像頭都已成為智能汽車(chē)的標(biāo)配。隨著ADAS（高級(jí)駕駛輔助系統(tǒng)）功能的不斷升級(jí)，車(chē)載攝像頭供應(yīng)鏈?zhǔn)袌?chǎng)呈現(xiàn)出高中低端分化的趨勢(shì)，高端產(chǎn)品的技術(shù)門(mén)檻和附加值進(jìn)一步提升。

根據(jù)行業(yè)調(diào)研數(shù)據(jù)，今年前九個(gè)月，車(chē)載攝像頭模組、車(chē)規(guī)級(jí)CMOS圖像傳感器以及車(chē)載鏡頭這三大核心部件的出貨量均實(shí)現(xiàn)了超過(guò)25%的同比增長(zhǎng)。隨著L3級(jí)自動(dòng)駕駛技術(shù)的逐步落地，這些部件有望迎來(lái)新一輪的增長(zhǎng)高峰。然而，市場(chǎng)的繁榮背后，供應(yīng)鏈企業(yè)卻面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。

國(guó)產(chǎn)企業(yè)在車(chē)載攝像頭領(lǐng)域具備多重優(yōu)勢(shì)。中國(guó)智能輔助駕駛技術(shù)的快速發(fā)展為行業(yè)提供了肥沃的土壤，技術(shù)門(mén)檻高、產(chǎn)品認(rèn)證周期長(zhǎng)的特點(diǎn)使得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者相對(duì)較少，而產(chǎn)業(yè)鏈上下游的緊密協(xié)同也為長(zhǎng)期增長(zhǎng)奠定了基礎(chǔ)。盡管如此，許多企業(yè)仍面臨“匆忙應(yīng)對(duì)”的困境，原因在于全球汽車(chē)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，車(chē)企為降低成本對(duì)供應(yīng)鏈?zhǔn)海瑢?dǎo)致價(jià)格戰(zhàn)愈演愈烈。

以車(chē)載攝像頭模組為例，市場(chǎng)格局近年來(lái)經(jīng)歷了多次洗牌。從最初由博世、電裝等國(guó)際Tier1廠商主導(dǎo)，到海康汽車(chē)電子、德賽西威等國(guó)產(chǎn)企業(yè)嶄露頭角，再到舜宇、丘鈦科技等專(zhuān)業(yè)光學(xué)廠商崛起，最后比亞迪半導(dǎo)體憑借自給自足的優(yōu)勢(shì)占據(jù)出貨量榜首，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈。今年前九個(gè)月，雖然整體出貨量保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，但廠商排名變動(dòng)不大，光學(xué)陣營(yíng)的反超勢(shì)頭明顯。然而，車(chē)企的極限殺價(jià)策略讓供應(yīng)商苦不堪言，部分廠商甚至不得不虧本接單以維持市場(chǎng)份額。

車(chē)載鏡頭作為智能汽車(chē)的核心感知組件，其性能直接影響行車(chē)安全與智能化水平。由于研發(fā)和生產(chǎn)門(mén)檻較高，產(chǎn)品認(rèn)證周期長(zhǎng)，新進(jìn)入者寥寥無(wú)幾，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主要集中在現(xiàn)有企業(yè)之間。今年前九個(gè)月，車(chē)載鏡頭市場(chǎng)整體呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但全面盈利的臨界點(diǎn)尚未到來(lái)。供應(yīng)商普遍表示，目前15%的毛利率是盈虧平衡點(diǎn)，而下游客戶(hù)的低價(jià)策略迫使企業(yè)必須在研發(fā)創(chuàng)新和成本控制上雙管齊下。

在車(chē)規(guī)級(jí)CMOS圖像傳感器領(lǐng)域，市場(chǎng)出貨量及產(chǎn)品規(guī)格隨著360°環(huán)視、ADAS和智能座艙等技術(shù)的普及而顯著提升。未來(lái)三年，全球車(chē)載CMOS市場(chǎng)出貨量預(yù)計(jì)將以每年超過(guò)1億顆的速度增長(zhǎng)，到2027年有望達(dá)到7億顆，市場(chǎng)規(guī)模約300億元。盡管車(chē)規(guī)認(rèn)證和測(cè)試周期成本較高，但巨大的需求體量和利潤(rùn)空間仍吸引著眾多廠商布局。目前，市場(chǎng)資源正快速向頭部企業(yè)集中，豪威、安森美和思特威有望成為今年出貨量過(guò)億顆的全球前三廠商。

值得注意的是，傳統(tǒng)手機(jī)CMOS巨頭索尼和三星在車(chē)載市場(chǎng)的表現(xiàn)截然不同。索尼出貨增量明顯，成為國(guó)產(chǎn)廠商的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之一；而三星的年出貨量?jī)H10萬(wàn)級(jí)，市場(chǎng)占比極小。格科微仍在從后裝市場(chǎng)向前裝市場(chǎng)轉(zhuǎn)型，其首顆3.0μm 130萬(wàn)像素產(chǎn)品正在客戶(hù)端調(diào)試，主要用于360°環(huán)視和倒車(chē)后視等場(chǎng)景。