在瑞銀全球技術(shù)與AI大會(huì)上，英偉達(dá)首席財(cái)務(wù)官科萊特·克雷斯（Colette Kress）就公司近期與大模型廠商的合作及行業(yè)動(dòng)態(tài)發(fā)表了詳細(xì)看法。她透露，英偉達(dá)與OpenAI的合作將延續(xù)超過十年，雙方計(jì)劃在未來共同部署至少10吉瓦的數(shù)據(jù)中心。此前，英偉達(dá)已宣布向OpenAI投資最多1000億美元，以支持其計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施的構(gòu)建。

科萊特·克雷斯進(jìn)一步指出，英偉達(dá)預(yù)計(jì)今年及明年，Blackwell和Rubin系統(tǒng)的市場(chǎng)需求將達(dá)到約5000億美元，其中包括OpenAI通過云服務(wù)提供商滿足的計(jì)算需求。不過，這一數(shù)字并不涵蓋雙方協(xié)議下一階段的具體工作，目前雙方尚未敲定最終協(xié)議。她強(qiáng)調(diào)，盡管英偉達(dá)與OpenAI的合作備受關(guān)注，但大多數(shù)大模型廠商仍通過大型云廠商（CSP）間接使用英偉達(dá)的產(chǎn)品，每個(gè)季度英偉達(dá)來自CSP的收入占比超過50%。

除了OpenAI，英偉達(dá)還宣布投資另一家大模型廠商Anthropic，合作同樣涉及計(jì)算資源的采購(gòu)。科萊特·克雷斯透露，Anthropic不僅希望通過云服務(wù)廠商獲取算力，還考慮未來與英偉達(dá)直接達(dá)成1吉瓦算力的合作。她表示，未來OpenAI也希望專注于直接與英偉達(dá)合作構(gòu)建計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施。

針對(duì)AI初創(chuàng)企業(yè)普遍面臨的盈利難題和算力采購(gòu)需求，科萊特·克雷斯認(rèn)為，這些企業(yè)需要回答是否獲得足夠盈利、能否籌集更多資金以及需要多少新計(jì)算資源等問題。她表示，英偉達(dá)的工作著眼于當(dāng)下及未來幾年，以確保有足夠的計(jì)算能力滿足模型需求，同時(shí)關(guān)注客戶支付能力和自身競(jìng)爭(zhēng)力。

近期，谷歌TPU的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)引發(fā)外界關(guān)注。摩根士丹利將谷歌2027年TPU產(chǎn)量預(yù)測(cè)從約300萬(wàn)塊上調(diào)至500萬(wàn)塊。對(duì)此，科萊特·克雷斯回應(yīng)稱，英偉達(dá)產(chǎn)品的獨(dú)特之處在于其適用于任何工作負(fù)載和類型。她強(qiáng)調(diào)，CUDA軟件平臺(tái)的向前和向后兼容性，以及硬件購(gòu)買后軟件性能的持續(xù)優(yōu)化，是英偉達(dá)產(chǎn)品的核心競(jìng)爭(zhēng)力。例如，Blackwell架構(gòu)相比上一代性能提升10~15倍，其中約2倍來自軟件優(yōu)化。

關(guān)于英偉達(dá)產(chǎn)品的交付用途，科萊特·克雷斯表示，大部分已安裝的計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施仍在運(yùn)行，前代架構(gòu)芯片仍被使用。她指出，先進(jìn)的新模型傾向于遷移到最新一代硬件上，同時(shí)保留現(xiàn)有基礎(chǔ)設(shè)施，因此全球大部分部署都是新建計(jì)算設(shè)施。

在回應(yīng)客戶購(gòu)買英偉達(dá)產(chǎn)品后運(yùn)行推理工作負(fù)載的投資回報(bào)情況時(shí)，科萊特·克雷斯表示，隨著推理模型進(jìn)入市場(chǎng)，基于Blackwell架構(gòu)的模型將越來越多。她認(rèn)為，隨著更多token被生成、用戶數(shù)量增加且可能為token付費(fèi)，利潤(rùn)空間將被創(chuàng)造出來，進(jìn)而推動(dòng)更多計(jì)算資源投入。

盡管英偉達(dá)在10月底成為史上首個(gè)市值突破5萬(wàn)億美元的公司，但近期股價(jià)有所回調(diào)。有投資者質(zhì)疑美國(guó)科技公司之間的循環(huán)交易，并認(rèn)為真正的算力需求量不高。12月2日，英偉達(dá)股價(jià)上漲0.86%，市值達(dá)4.4萬(wàn)億美元。