中國(guó)企業(yè)級(jí)人工智能市場(chǎng)正經(jīng)歷一場(chǎng)關(guān)鍵轉(zhuǎn)型，從單一模型應(yīng)用向全棧云服務(wù)深度整合演進(jìn)。摩根士丹利最新發(fā)布的2025年下半年CIO調(diào)查報(bào)告顯示，隨著企業(yè)IT預(yù)算持續(xù)擴(kuò)張，47%的受訪首席信息官將超大規(guī)模云廠商列為生成式AI部署的首選合作伙伴，較半年前提升10個(gè)百分點(diǎn)，而獨(dú)立模型開發(fā)商的支持率則下滑至40%。這一變化標(biāo)志著企業(yè)客戶在AI規(guī)模化應(yīng)用階段更注重算力基礎(chǔ)設(shè)施與模型能力的系統(tǒng)性整合。

在B端市場(chǎng)格局重塑過(guò)程中，阿里巴巴憑借"云基座+通義千問(wèn)"的協(xié)同優(yōu)勢(shì)脫穎而出。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，該集團(tuán)旗下通義千問(wèn)模型的客戶意向度從2025年上半年的18%躍升至30%，增速領(lǐng)跑行業(yè)。與之形成對(duì)比的是，此前備受關(guān)注的DeepSeek模型支持率下降20個(gè)百分點(diǎn)至45%。大摩分析師預(yù)測(cè)，三年內(nèi)阿里巴巴有望以37%的市場(chǎng)份額登頂中國(guó)AI云服務(wù)市場(chǎng)，超越DeepSeek（28%）、華為（13%）和字節(jié)跳動(dòng)（12%）等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

支撐這一判斷的不僅是市場(chǎng)選擇的變化，更有實(shí)打?qū)嵉募夹g(shù)突破。通義千問(wèn)最新旗艦?zāi)Ｐ蚎wen3-Max已躋身全球頂尖行列，其團(tuán)隊(duì)更斬獲有"AI奧斯卡"之稱的NeurIPS最佳論文獎(jiǎng)。在消費(fèi)端，千問(wèn)App上線首周即突破千萬(wàn)下載量，形成"技術(shù)突破-應(yīng)用落地"的良性循環(huán)。這種雙輪驅(qū)動(dòng)模式正在構(gòu)建難以復(fù)制的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，特別是在企業(yè)級(jí)市場(chǎng)形成深度護(hù)城河。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)印證著市場(chǎng)判斷的準(zhǔn)確性。根據(jù)Omdia統(tǒng)計(jì)，阿里云在2025年上半年已占據(jù)中國(guó)AI云市場(chǎng)35.8%的份額，超過(guò)第二至第四名總和。大摩預(yù)計(jì)其營(yíng)收增速將在2026財(cái)年下半年突破35%，2027財(cái)年進(jìn)一步攀升至40%。更值得關(guān)注的是算力需求爆發(fā)式增長(zhǎng)——管理層透露Token使用量每2-3個(gè)月翻倍，即便已規(guī)劃三年3800億元資本開支，仍可能無(wú)法完全滿足市場(chǎng)需求。

這種供需矛盾在公有云部署趨勢(shì)中尤為明顯。調(diào)查顯示40%的CIO計(jì)劃未來(lái)12個(gè)月通過(guò)公有云落地生成式AI，較半年前提升12個(gè)百分點(diǎn)。作為中國(guó)最大的AI云服務(wù)商，阿里云正站在這場(chǎng)變革的核心位置。其技術(shù)儲(chǔ)備、市場(chǎng)滲透率和資本投入強(qiáng)度形成的綜合優(yōu)勢(shì)，或?qū)⒅匦露x中國(guó)人工智能產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則。當(dāng)企業(yè)客戶從"模型嘗鮮"轉(zhuǎn)向"云端實(shí)戰(zhàn)"，具備全棧能力的云廠商顯然更具備持久競(jìng)爭(zhēng)力。