2025年阿里云棲大會即將于9月24日至26日在杭州云棲小鎮拉開帷幕。本屆大會以“云智一體·碳硅共生”為主題，將通過基礎設施、大模型、Agent與具身智能三大維度，全面展現人工智能技術演進與產業落地成果。
據悉，來自50余個國家的2000余位演講嘉賓將齊聚杭州，圍繞Agentic AI與Physical AI等前沿領域展開深度對話。大會設置云棲前瞻、云棲技術、無法計算的價值三大主論壇，并配套三大主題展館，重點發布云與AI核心技術及重磅產品。其中，人工智能+館將集中展示大模型與智能體開發工具，計算館呈現從芯片到平臺的全棧技術能力，前沿應用館則通過百家企業案例呈現AI產業實踐。
中信建投最新研報指出，本次大會將重點呈現阿里巴巴在算力芯片、千問模型迭代及端側產品布局的戰略方向。參考2024年云棲大會及近期產業動態，該機構建議關注阿里巴巴算力芯片規格升級與資本開支計劃，以及端側AI產品的商業化進展。
市場觀察顯示，與阿里建立深度合作的企業正獲得資本市場關注。以芯片測試領域為例，利揚芯片作為國內最大獨立第三方測試基地，已為平頭哥自研AI芯片提供全流程測試服務，涵蓋含光800等RISC-V架構產品，在云端AI與車載AI領域形成穩定合作。
數據中心服務商數據港同樣表現亮眼。該公司全資子公司張北數據港與阿里簽訂12.75億元數據中心托管協議，承接華東地區超30%服務器需求。2025年上半年財報顯示，公司實現營收8.1億元，同比增長4.13%，凈利潤達8495.86萬元，同比增幅20.37%。機構持倉數據顯示，二季度140家機構合計加倉7366萬股，北上資金重倉704萬股，四大ETF基金增持432萬股。
音視頻SoC領域龍頭全志科技亦值得關注。該公司基于RISC-V架構開發的芯片產品已實現大規模量產，2025年上半年營收達13.37億元，同比增長25.82%，凈利潤1.61億元，同比增幅35.36%。機構持倉方面，二季度324家機構合計加倉6289萬股，北上資金連續四個季度增持至3763萬股，三大超級牛散與公司董監高合計加倉5148萬股。
半導體IP授權領域，芯原股份以全球前八的市場地位成為阿里等科技巨頭的首選合作伙伴。該公司二季度獲605家機構加倉4097萬股，流通股持股比例達72%。其芯片定制技術與IP儲備覆蓋三星、谷歌、亞馬遜等國際企業，形成穩定的技術服務生態。
AI推理芯片領域，云天勵飛的DeepEdge10系列已完成Deep Seek R1模型適配，并與海康威視、阿里平頭哥建立業務合作。打印機行業龍頭納思達則基于玄鐵CPU開發激光打印機主控SoC芯片，二季度獲309家機構加倉6341萬股，北上資金、險資及養老金合計增持超1500萬股。
通信技術領域，鼎信通訊采用平頭哥CK802內核架構開發芯片，雙方簽訂全面技術授權協議。電力線載波通信技術的深度研發，使其在智能電網領域形成技術壁壘。
需特別說明的是，本文內容僅供學術研究參考，不構成任何投資建議。市場投資決策應基于獨立分析，股市波動風險需投資者自行承擔。
