A股化學(xué)纖維板塊近期表現(xiàn)亮眼,多只成分股股價(jià)大幅上漲。其中,神馬股份、三房巷、新鳳鳴三家公司股價(jià)集體漲停,恒逸石化漲幅達(dá)6.89%,新鄉(xiāng)化纖也錄得6.73%的漲幅。這一走勢(shì)引發(fā)市場(chǎng)對(duì)化纖行業(yè)復(fù)蘇的廣泛關(guān)注。
行業(yè)動(dòng)態(tài)方面,2025年中國(guó)化學(xué)纖維工業(yè)協(xié)會(huì)聚酯工業(yè)長(zhǎng)絲分會(huì)年會(huì)在浙江海寧召開(kāi)。來(lái)自恒力化纖、三維新材、古纖道等20余家骨干企業(yè)的代表齊聚一堂,共同探討行業(yè)發(fā)展路徑。分會(huì)會(huì)長(zhǎng)張文宇在會(huì)上指出,中國(guó)作為全球工業(yè)絲主要生產(chǎn)國(guó),憑借規(guī)模優(yōu)勢(shì)和高度集中的產(chǎn)業(yè)格局,為行業(yè)穩(wěn)定運(yùn)行提供了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。自去年10月實(shí)施防內(nèi)卷機(jī)制以來(lái),行業(yè)溝通協(xié)商成效顯著,運(yùn)行態(tài)勢(shì)明顯改善。
從產(chǎn)能數(shù)據(jù)看,滌綸工業(yè)絲領(lǐng)域呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性變化。2024年國(guó)內(nèi)產(chǎn)量達(dá)220.7萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)8.1%,但2025年上半年產(chǎn)量為110.97萬(wàn)噸,同比微降0.26%,顯示產(chǎn)能擴(kuò)張步伐放緩。需求端保持穩(wěn)健增長(zhǎng),車(chē)用絲、土工材料等五大應(yīng)用領(lǐng)域需求旺盛,年增速維持在5%-8%區(qū)間。2025年上半年表觀(guān)消費(fèi)量達(dá)84.12萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)0.99%。
出口市場(chǎng)成為新的增長(zhǎng)點(diǎn)。面對(duì)復(fù)雜國(guó)際形勢(shì),中國(guó)滌綸工業(yè)絲憑借性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì),2025年上半年出口量達(dá)68萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)14.2%,占產(chǎn)量比重提升至57.6%。這種"內(nèi)外雙循環(huán)"的發(fā)展模式,有效緩解了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力。
頭部企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局日益清晰。在滌綸領(lǐng)域,桐昆股份以800萬(wàn)噸產(chǎn)能穩(wěn)居全球首位,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率超28%,國(guó)際份額達(dá)18%;恒逸石化600萬(wàn)噸產(chǎn)能布局東南亞,形成獨(dú)特國(guó)際化優(yōu)勢(shì);新鳳鳴500萬(wàn)噸產(chǎn)能技術(shù)領(lǐng)先,短纖產(chǎn)量居國(guó)內(nèi)前列。錦綸市場(chǎng)方面,神馬股份依托完整的尼龍產(chǎn)業(yè)鏈,在己二腈國(guó)產(chǎn)化突破后成本大幅下降;中國(guó)化學(xué)實(shí)現(xiàn)原料自主供應(yīng),打破國(guó)外技術(shù)壟斷。
粘膠纖維領(lǐng)域呈現(xiàn)區(qū)域集中特征。三友化工80萬(wàn)噸粘膠短纖產(chǎn)能配以先進(jìn)環(huán)保技術(shù),占據(jù)市場(chǎng)重要地位;中泰化學(xué)60萬(wàn)噸產(chǎn)能依托西北資源優(yōu)勢(shì),與三友化工共同控制國(guó)內(nèi)60%市場(chǎng)份額;吉林化纖作為全球主要粘膠長(zhǎng)絲供應(yīng)商,年產(chǎn)能約10萬(wàn)噸。
碳纖維行業(yè)迎來(lái)國(guó)產(chǎn)化突破。中復(fù)神鷹構(gòu)建全產(chǎn)業(yè)鏈布局,在國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程中發(fā)揮關(guān)鍵作用;光威復(fù)材軍民融合發(fā)展模式成效顯著,軍工訂單穩(wěn)定的同時(shí)積極拓展民用市場(chǎng),產(chǎn)品質(zhì)量獲得廣泛認(rèn)可。
協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)陳新偉強(qiáng)調(diào),頭部企業(yè)需在技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)規(guī)范方面發(fā)揮引領(lǐng)作用。通過(guò)研發(fā)功能性纖維、優(yōu)化生產(chǎn)工藝等手段提升產(chǎn)品附加值,避免同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)要嚴(yán)格遵守產(chǎn)能規(guī)劃,防止過(guò)度擴(kuò)張引發(fā)價(jià)格戰(zhàn)。這種差異化競(jìng)爭(zhēng)策略,正在重塑行業(yè)生態(tài)。











