近期A股市場呈現小幅回調態勢，上證指數全周累計下跌1.18%，最終收報3812.51點；深證成指同期下跌0.83%，創業板指則逆勢上漲2.35%。從行業表現看，申萬一級行業呈現分化格局，電力設備、輕工制造、紡織服飾等板塊漲幅領先，國防軍工、計算機、通信等行業則表現相對疲弱。新能源產業鏈成為市場焦點，動力電池、光伏逆變器、鋰電電解液等細分領域輪番活躍。

機構調研活動持續升溫，截至9月5日16時，本周共有353家上市公司發布調研紀要。數據顯示，約三成被調研企業實現股價上漲，其中中國瑞林表現最為突出，4個交易日內收獲3個漲停板，累計漲幅達27.64%。華盛鋰電、華緯科技等8家企業漲幅超過20%，鍵邦股份、歡樂家等12家企業漲幅超過15%。從調研熱度看，瀾起科技、炬光科技、愷英網絡等4家公司吸引超過百家機構參與，興齊眼藥、樂鑫科技也獲得80余家機構關注。

集成電路設計龍頭瀾起科技成為本周調研焦點，該公司本周接待231家機構。財務數據顯示，2025年上半年實現營業收入26.33億元，同比增長58.17%；凈利潤11.59億元，同比增長95.41%。公司核心產品包括內存接口芯片、PCIe Retimer芯片及CXL內存擴展控制器等。管理層在交流中指出，AI產業爆發帶動DDR5內存接口芯片出貨量顯著增長，三款高性能芯片同步放量，推動業績創歷史新高。

針對PCIe Retimer芯片的市場前景，公司高管表示，該產品作為AI服務器核心互連組件，已從PCIe 3.0升級至4.0標準，數據傳輸速率提升至16GT/s。隨著傳輸速率翻倍，信號衰減和時序重整問題日益突出，產品主要解決數據中心遠距離傳輸中的信號完整性問題。預計隨著數據傳輸需求持續提升，該類產品市場需求將進一步擴大。

光電領域企業炬光科技本周獲得192家機構調研。財務數據顯示，2025年上半年實現營業收入3.93億元，同比增長26.20%；凈利潤虧損2494.07萬元，但同比減虧317.85萬元，經營現金流實現轉正。公司整體毛利率提升至33%，主要得益于三大舉措：優化業務結構降低工業收入占比、完成汽車微透鏡陣列產線轉移實現毛利率轉正、加速新業務拓展降低固定成本攤銷。其中，瑞士并購的汽車壓印光學器件業務通過產線遷移至中國韶關，產品毛利率已實現大幅改善。

互聯網游戲企業愷英網絡本周接待162家機構調研。2025年上半年，公司實現營業收入25.78億元，同比增長0.89%；凈利潤9.50億元，同比增長17.41%。在AI領域布局方面，公司推出治愈系AI潮玩品牌《暖星谷夢游記》，采用"智能玩偶+虛擬游戲"模式，瞄準12-35歲人群情感陪伴需求，產品計劃年內上市。同時，公司研發的AI全流程開發平臺《SOON》已獲比高集團、橫店資本等戰略投資，該平臺通過整合多模態大模型能力，顯著縮短游戲開發周期。