油氣田裝備制造領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)杰瑞股份（002353.SZ）近日因斬獲北美數(shù)據(jù)中心重大訂單引發(fā)市場關(guān)注。11月27日晚間，該公司正式披露與北美客戶簽署發(fā)電機(jī)組銷售合同，合同金額突破1億美元，標(biāo)志著其模塊化智能發(fā)電解決方案成功打入北美高端電力市場。消息公布次日，公司股價開盤即封漲停板，最終報收56.43元/股，市值攀升至578億元，年內(nèi)累計漲幅達(dá)56.14%，資金封單量超過7億元。

據(jù)企業(yè)官方信息顯示，此次突破源于杰瑞股份在數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的系統(tǒng)性布局。公司已構(gòu)建起覆蓋小型模塊化反應(yīng)堆供電、燃?xì)廨啓C(jī)快速響應(yīng)供電、數(shù)據(jù)中心配電系統(tǒng)、熱管理技術(shù)及全生命周期服務(wù)的完整業(yè)務(wù)體系。為保障核心部件供應(yīng)，企業(yè)近期與貝克休斯達(dá)成燃?xì)廨啓C(jī)全球戰(zhàn)略合作協(xié)議，進(jìn)一步強(qiáng)化供應(yīng)鏈穩(wěn)定性。管理層在電話會議中強(qiáng)調(diào)，此次訂單的獲取得益于北美市場對其發(fā)電設(shè)備可靠性的長期驗證，未來將持續(xù)拓展能源應(yīng)用場景，滿足全球多元化電力需求。

行業(yè)分析師指出，數(shù)據(jù)中心電力供應(yīng)正面臨結(jié)構(gòu)性挑戰(zhàn)。北美電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施普遍老化，輸電設(shè)備平均使用年限超過40年，而新建線路審批周期長達(dá)5-10年。與此同時，AI算力爆發(fā)式增長推動數(shù)據(jù)中心集群化發(fā)展，電力需求呈現(xiàn)指數(shù)級攀升。深度科技研究院院長張孝榮分析稱，頭部科技企業(yè)雖已自建發(fā)電設(shè)施，但仍難以完全滿足用電缺口，這為高效備用電源市場創(chuàng)造了巨大發(fā)展空間。

資本市場研究機(jī)構(gòu)對行業(yè)前景普遍持樂觀態(tài)度。摩根士丹利最新研報預(yù)測，全球電力行業(yè)將因AI需求催生3500億美元價值增量，天然氣發(fā)電、儲能系統(tǒng)及核能領(lǐng)域?qū)⒊蔀橥顿Y熱點，相關(guān)企業(yè)盈利有望實現(xiàn)翻倍增長。國泰海通證券測算顯示，全球數(shù)據(jù)中心市場規(guī)模將從2024年的2427億美元擴(kuò)張至2032年的5849億美元，期間復(fù)合增長率達(dá)11.62%，其中新能源發(fā)電將承擔(dān)約50%的電力供給。

東方證券研報特別提及杰瑞股份的業(yè)務(wù)突破，認(rèn)為北美AI產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張導(dǎo)致的電力短缺困境，為具備一體化解決方案能力的企業(yè)創(chuàng)造了戰(zhàn)略機(jī)遇。此次簽約不僅驗證了公司技術(shù)實力，更顯著提升了其數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)的增長確定性，相關(guān)投資價值正在凸顯。

財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，杰瑞股份近年保持穩(wěn)健增長態(tài)勢。2022至2024年分別實現(xiàn)營業(yè)收入114.09億、139.12億和133.55億元，對應(yīng)凈利潤22.45億、24.54億和26.27億元。2024年前三季度營收同比增長29.8%至104.2億元，凈利潤增長13.1%至18.08億元。公司在清潔能源裝備領(lǐng)域持續(xù)創(chuàng)新，2021年成功研制全球首套6MW車載燃?xì)廨啓C(jī)發(fā)電機(jī)組，同年推出的35MW移動式發(fā)電機(jī)組單臺售價超2億元，目前已形成設(shè)備銷售與發(fā)電服務(wù)雙輪驅(qū)動的海外業(yè)務(wù)模式。

機(jī)構(gòu)持倉變動透露資本布局動向。三季報顯示，香港中央結(jié)算有限公司（北向資金）第三季度增持1131.62萬股，持股比例升至6.68%；工銀富國天惠精選成長基金增持350萬股至1.81%；中國人壽傳統(tǒng)保險產(chǎn)品增持66.2萬股。全國社保基金四零三組合新進(jìn)成為第九大股東。與此同時，農(nóng)銀富國天惠精選成長基金、自然人股東吳秀武及全國社保基金一零一組合分別減持18.26萬、10.6萬和54.91萬股。