在存儲芯片市場，美光科技近期交出了一份亮眼的成績單。盡管個人電腦發(fā)燒友對DRAM市場前景持謹慎態(tài)度，但美光卻逆勢而上，在砍掉消費級品牌英睿達后的首場財報電話會議中，宣布其DRAM與NAND閃存業(yè)務營收創(chuàng)下歷史新高。
財報數據顯示，美光2026財年第一季度營收達到136.4億美元（約合人民幣961.82億元），同比增長近57%，同時利潤率顯著擴張。這一增長主要得益于人工智能數據中心需求的激增以及產品售價的提升。美光總裁、董事長兼首席執(zhí)行官桑杰?梅赫羅特拉在會議中強調，存儲行業(yè)普遍認為DRAM供應短缺的狀況將持續(xù)至2026年以后，公司正在推進為期數年的長期供貨承諾。
高帶寬內存（HBM）成為美光增長的重要驅動力。HBM所需的晶圓面積是DDR5內存的三倍，美光預計其HBM業(yè)務營收將實現強勁增長。公司預測，到2028年，HBM的總體可尋址市場規(guī)模（TAM）將突破1000億美元，超過2024年整個DRAM市場的規(guī)模。
盡管砍掉了英睿達品牌，美光仍持續(xù)為個人電腦和手機市場供應DRAM芯片。公司預計，即便在供應受限的情況下，個人電腦出貨量仍將保持增長。不過，美光表示，即便未來幾年營收和產能實現擴張，仍無法滿足所有細分市場的需求。
為應對需求增長，美光正在推進產能擴張計劃。公司在愛達荷州建設兩座晶圓廠，其中第一座預計于2027年年中投產；紐約晶圓廠的建設計劃也在有序進行，預計于2026年初破土動工，2030年前后正式投產。然而，即便完成產能擴張，美光預計也僅能滿足其核心客戶一半至三分之二的需求。梅赫羅特拉指出，客戶對長期獲取存儲芯片的渠道感到擔憂，紛紛簽訂多年期合約以鎖定貨源。
DRAM供應短缺持續(xù)推動DDR5內存價格飆升。多數供應商認為，短缺狀況至少會持續(xù)至明年甚至更久，但市場對價格走勢存在分歧。顯卡廠商藍寶石表示，DDR5價格將在未來六至八個月內趨于穩(wěn)定，而金士頓則認為其價格在未來仍會持續(xù)上漲。
