人工智能行業正經歷一場算力軍備競賽，科技巨頭與初創企業間的合作與競爭格局持續重塑。近日，AI獨角獸Anthropic與谷歌達成一項規模空前的算力合作協議，涉及高達百萬枚TPU芯片及1吉瓦電力配套，標志著全球AI基礎設施競賽進入新階段。據行業估算，該規模數據中心的建設成本約500億美元，其中芯片采購占比達70%。

作為OpenAI的核心競爭對手，Anthropic憑借其Claude系列大模型在技術能力上形成對壘之勢。該公司采用獨特的“多云架構”，將模型訓練、推理及研究任務分別部署于谷歌TPU、亞馬遜Trainium定制芯片及英偉達GPU平臺。這種分散化策略不僅優化了成本效率，更在性能與能效間實現動態平衡。谷歌云CEO托馬斯·庫里安透露，TPU的性價比優勢是促成此次合作擴大的關鍵因素。

雙方合作已延伸至資本層面。2023年初，谷歌以3億美元戰略投資Anthropic，后者則通過谷歌云Vertex AI平臺向企業客戶提供模型服務。盡管合作深化，亞馬遜仍以80億美元投資額保持其最大股東地位。Anthropic明確表示，將維持與亞馬遜在Project Rainier分布式計算集群項目的協作，凸顯其“不把雞蛋放在一個籃子里”的戰略思維。

這家由OpenAI前核心成員創立的公司，正以驚人速度擴張商業版圖。其年化營收已突破70億美元，服務企業客戶超30萬家，兩年間增長近300倍。其中，大客戶數量（年預期收入超10萬美元）在過去12個月激增7倍。明星產品代碼助手Claude Code上線兩個月即實現5億美元年化營收，創下行業最快增長紀錄。目前，Anthropic以1830億美元估值位居全球AI初創公司次席，僅次于OpenAI。

算力需求的爆發式增長背后，折射出行業對英偉達GPU的依賴與焦慮。盡管英偉達芯片仍是核心算力底座，但其高昂價格與供應緊張正促使企業轉向多元化方案。谷歌、亞馬遜、AMD及博通成為主要受益者。以OpenAI為例，該公司9月與英偉達簽署10GW算力部署意向，同時獲得最高1000億美元投資承諾；10月又與AMD達成6GW多代產品供貨協議，并宣布與博通合作自研加速器，目標四年內部署10GW算力。三項協議總電力負載達26GW，相當于紐約市峰值用電量的兩倍有余。

這種“燒錢”模式引發市場對AI投資泡沫的擔憂。部分投資者指出，當前行業出現的“循環融資”“供應商融資”等現象，與2000年互聯網泡沫時期存在相似特征。若Anthropic、OpenAI等頭部企業無法通過穩定現金流證明高強度資本支出的合理性，市場耐心可能迅速消退。

針對質疑，行業分析師詹墨磊提出不同觀點。他認為，AI與互聯網的本質區別在于變革層次——前者重塑的是生產工具而非生產場所，指向更高效的生產率提升。當前市場處于應用瓶頸期而非系統性過熱，局部融資現象更多是階段性特征。據Omdia統計，全球僅10%中小企業、40%中大型企業采用AI，且應用深度有限。企業級原生應用的深耕需要長期投入，短期“投資失效”不應掩蓋長期價值。